今日は端午節の小連休の初日で、昨夜の周辺市場は穏やかではなく、金、銀の大暴落が続いた。
投稿時点で、ロンドンの現物金価格は3.45%下落し、1オンス当たり81.89ドル下落した（1グラム当たり20.93元下落）、銀は6.8%下落し、オンス当たり2.13ドル下落した。
金曜日、米国株の3大指数は集団で下落し、米国の5月の非農業雇用データは予想を上回り、FRBの金利引き下げに対する市場の賭けを抑えた。
終値までにダウ平均は0.22%下落し、38798.99ポイントだった。スタンダード500指数は0.11%下落し、5346.99点を報告した。ナスダック指数は0.23%下落し、17133.13ポイントだった。
注目すべきは、ゲームステーションの金曜日の終値が39.38%下落し、28.22ドル/株を報告し、3年ぶり最大の下落幅を記録したことだ。同社のQ 1の売上高は8億8200万ドルで、前年同期の12億3700万ドルにも及ばず、予想された9億955万ドルにも及ばなかった。
そして、現地時間の金曜日の昼、ゲームステーション「散戸率先兄貴」、ツイッターとグーグル傘下のYouTubeで「咆哮子猫」と名付けられたキース・ジル（Keith Gill）がYouTube動画の生中継を開始した。中継全体の背景画面はゲーム宿場の株価リアルタイム取引図で、取引が何度も下落して溶断したため、ジルは視聴者に「私のパソコンカードはありますか」と尋ね続けた。中継開始5分で60万人以上の視聴者がオンラインで視聴した。
彼は、ゲームステーションは彼のポートフォリオの中で唯一の在庫であり、「私の急進的な投資スタイルはネットユーザーたちにはほとんど向いていないに違いない」と述べた。彼が共有したスクリーンショットには、500万株のゲームステーションの普通株と12万株の強気オプションが含まれている。数日前に公開されたスクリーンショットによると、1億4000万ドル相当のゲームステーション株と1億2000万ドル相当のオプションを保有しており、総収益は8550万ドルに達している。しかし、昨夜の急落を経て、これらの収益は大幅に縮小した可能性がある。
FRBの金利引き下げに変化は？
北京時間6月7日夜、米国が発表した5月の非農業データは予想をはるかに上回り、雇用市場の減速への投資家の懸念を打ち消し、FRBの利下げに対する市場の予想を引き下げた。
データによると、米国の5月の非農業就業者数は27.2万人増加し、4月の16.5万人を上回り、市場予想の19万人をはるかに上回った。賃金面では、平均時給も予想を上回っており、前月比0.4%増、前年比4.1%増、それぞれ0.3%増、3.9%増と予想されている。
米国の非農業就業者数（初値、単位：千人、データソース：wind）
しかし、米経済データには5月の失業率が4%に上昇し、2022年1月以来初めてこの水準を突破したという懸念も出ている。
強力な雇用成長と賃金増加により、投資家はFRBの今年の金利引き下げへの賭けを縮小した。
データが発表された後、シティは政策立案者が9月になってから行動する可能性があると考え、モルガン・チェースは金利が11月まで変化しないと予想していた。
投資家は米雇用市場の冷え込みが続くことを望んでおり、FRBに金利低下サイクルの早期開始を促している。しかし、雇用が強ければ、米国人は消費を続け、企業収益が成長できる重要な理由だと考える人もいる。
非農業データ報告書の発表後、ドル指数は直線的に上昇した。米株の朝方の終値は104・90ドルを割り込み、一時104・95ドルに迫り、5月30日以来の高値を更新し、日内は0・79%上昇した。
18カ月連続増加した後、人行は金の増加を一時停止した
公式データによると、中国の5月末の金準備報は4月末比横ばいの7280万オンスだった。これは、5月に中央銀行が金を保有していないことを意味し、これまで中央銀行は18カ月連続で金の備蓄を保有していた。
記者は、2022年10月末の対応は6264万オンスで、前後に1016万オンスの差があり、ここ2年来公式に金の備蓄が大幅に増加していることを示しているが、最近は5月まで徐々に増加が鈍化していることに気づいた。
世界黄金協会は、中国政府が4月に2トンの増産を発表したことを明らかにした。これは2022年11月に金の増産を再開して以来、最も増加幅が小さい。4月末の中国政府の金準備高は2264トンで、外貨準備高総額の4.9%を占め、過去最高水準だった。2024年現在、中央銀行は累計29トンの金購入を発表している。過去18カ月間の公式金備蓄は累計316トン増加し、16%増加した。
また、各国の中央銀行が発表したデータによると、今年1月の世界の公式金準備高は39トン増加し、昨年12月の17トンの純購入金量（改訂）の2倍以上となり、世界の中央銀行が8カ月連続で純購入金を実現した。
世界金協会が発表した2023年通年と第4四半期の「世界金需要動向報告」によると、2023年の中央銀行の金購入需要は記録的以来2番目に高く、2022年をわずかに下回って歴史的な記録を樹立した。
証券日報によると、金価格の長期的な動きを見ると、民生銀行の温彬首席エコノミストは、今回の暴騰の過程で、金価格と他のいくつかの変数（例えば10年期の米債の実質収益率、金ETFの在庫保有量）の間の比較的安定した関係が破られたとみている。米債危機、地政学的リスク、中央銀行の金購入などは、徐々に金価格の押し上げ要因となっている。しかし、長期的には、これらの要素と金価格の間には明らかな相関性はなく、段階的に投資投機家として宣伝の話題を借りることが多い。金市場が依然として金融投資に主導されている状況では、段階的な揺れが終わった後も、将来的に金価格の動きが大きくなる確率は長期的に安定した関係に戻ることが予想される。
総合的に見ると、年内に金価格が2510ドル/オンス以上に上昇すると、投資家は特に慎重になる必要があると予想している。金価格が2600ドル/オンスを突破すれば、大幅に下落するリスクは明らかに増加するだろう。