美银、巴克莱更新“中国热潮”策略:兹事体大!全球风险偏好起舞
xhair
发表于 2024-9-28 10:40:25
2456
0
0
举例而言,高盛技术策略分析师斯科特·鲁布纳(Scott Rubner)在周四的报告中感叹称“自己过去48个小时里举行的中国投资主题视频会议,比之前整个2024年都要多” 。鲁布纳表示,投资者越来越感受到错过这波中国行情的恐慌情绪。高盛分析师也表示,投资者们也越来越倾向于相信,当前的这一轮上涨“可能不会消退”。
截至本周五收盘,上证指数连续第8日上涨,从9月18日低点2689点一路涨至3087点。沪深300指数本周大涨15.70%,根据统计也是2008年以来最强的一周。海外投资者更加熟悉的中概股指数——纳斯达克金龙指数同期上涨23%,恒生科技指数也上涨接近26%。
(纳斯达克金龙指数日线图,来源:TradingView)
与高盛有类似看法的还有巴克莱。该行的亚洲跨资产策略主管Kaanhari Singh,也在本周重申了对中国资产的偏好,同时强调相比于印度市场更看好中国。
Singh团队认为,这批刺激措施可能在未来两年里实质性地拉动中国GDP的增长。巴克莱团队特别强调:这次的事件可能会很重要(This could be big)。
对于海外机构而言,中国资产本周的昂扬大涨,也暴露出他们的资产配置策略存在错过这一轮全球瞩目机会的风险。
根据统计,在本周中国资产拉升之前,对冲基金在中国股票上的投资仓位低于7%,为近5年来的最低水平。共同基金也只有5.1%的仓部布局中国资产,也是过去十年里最低1%百分位数的状态。
更重要的是,即便MSCI中国指数本周表现超过全球市场15%(2007年以后极值!)的背景下,中国指数的滚动市盈率依然只有9.4倍,在历史上仍然算是“非常便宜”的那一档。从市场的交易热情来看,这几天沪深300指数的交易额与2014年相比,依然差得非常远。
在美国银行首席投资策略师迈克尔·哈内特看来,中国的这一波刺激,可能打开了一场广泛的投资热潮——资金将广泛涌入美国以外的股票、新兴市场和商品市场。
哈内特在周五发布的报告中写道:“那些被曾被冷落的资产——工业金属、原材料和国际股票会成为‘最佳轮换宽度投资’。目前投资者对商品的配置是自2017年6月以来最低的位置。”
与中国股票类似,大宗商品本周也已经随着中国利好起舞。
数据显示,在中国利好的推动下,伦铜本周四再度站上1万美元/吨关口,这也是今年6月以来的头一回。
(伦铜近月期货日线图,来源:TradingView)
LogoMoney.com 系信息发布平台,仅提供信息存储空间服务。
声明:该文观点仅代表作者本人,本文不代表LogoMoney.com立场,且不构成建议,请谨慎对待。
声明:该文观点仅代表作者本人,本文不代表LogoMoney.com立场,且不构成建议,请谨慎对待。
-
工信部党组书记李乐成会见德国汽车工业协会主席希尔德加德·穆勒 4月27日,工业和信息化部党组书记李乐成在北京会见德国汽车工业协会主席希尔德加德·穆勒,双方就深化中德汽车产业合作进行了交流。李乐成表 ...
- moonlightplay
- 3 天前
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
美国总统特朗普近日在接受媒体采访时表示,他第二个任期不仅治理美国,也治理全世界。 特朗普于4月24日接受了《大西洋》(The Atlantic)月刊采访,这段专访于4月28日发布。 “第一次当总统时,我要做两 ...
- lfancn
- 昨天 12:10
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
4月29日凌晨,阿里巴巴开源新一代通义千问模型Qwen3(千问3),参数量为DeepSeek-R1的三分之一,成本大幅下降。据称,该模型性能全面超越R1、OpenAI-o1等领先模型,登顶全球最强开源模型。 千问3是国内首个“ ...
- 风雨中行走
- 前天 10:32
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
东风有限回应武汉工厂关停事宜 据第一财经,4月29日,东风汽车有限公司证实,该公司武汉工厂目前正常运行,后续也不会关停。东风有限称,该公司将在东风与日产母公司的支持下平稳有序发展,持续加速向新能源 ...
- king19831101
- 昨天 09:56
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏